Народный банк Китая (НБК) объявил о проведении стресс-тестов в банковском секторе страны.
Целью этих тестов является оценка рисков, связанных с инвестициями банков в облигации, и предотвращение возможных финансовых потерь инвесторов.
Эксперты Goldman Sachs считают, что НБК опасается потенциальной переоценки портфелей облигаций банков, которая может привести к кризису в стиле американского Silicon Valley Bank (SVB).
В марте 2023 года SVB столкнулся с серьезными проблемами из-за роста процентных ставок и падения стоимости своего портфеля US Treasuries и гособлигаций одновременно с оттоком средств с депозитов в банке.
Представители Пекина часто упоминают ситуацию с SVB, обсуждая потенциальные последствия изменений процентных ставок.
На прошлой неделе стало известно, что китайские регуляторы начали расследование в отношении четырех коммерческих банков на предмет возможного манипулирования ценами на рынке облигаций.
В последние несколько месяцев НБК неоднократно предупреждал о рисках, возникающих в результате ралли на рынке китайских облигаций, которое привело к снижению доходностей долгосрочных бумаг до минимумов за несколько десятилетий.
Однако эти предупреждения не оказали значительного влияния на инвесторов, которые продолжают надеяться на снижение ставок в Китае.
В квартальном отчете НБК также говорится о планах банка придерживаться анонсированного ранее плана заимствований и возобновить торги казначейскими облигациями.
